華銳精密5月31日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2023年5月31日接受51家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu)。 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

問：請(qǐng)介紹一下刀具行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局？

答： 目前，全球的切削刀具市場(chǎng)規(guī)模約2400億元，大致分為三個(gè)陣營(yíng)。國(guó)際刀具行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局大致分為三個(gè)陣營(yíng)。*陣營(yíng)是以山特維克為代表的歐美刀具企業(yè)，歐美刀具企業(yè)定位于為客戶提供完整的刀具解決方案，通過強(qiáng)大的研發(fā)投入、人才培養(yǎng)以及質(zhì)量管理體系推動(dòng)其產(chǎn)品體系不斷推陳出新，并在技術(shù)上處于持續(xù)*的水平，在高端定制化刀具領(lǐng)域始終占據(jù)著主導(dǎo)地位，市場(chǎng)呈現(xiàn)寡頭競(jìng)爭(zhēng)。第二陣營(yíng)是以三菱綜合材料為代表的日韓刀具企業(yè)，日韓刀具企業(yè)定位于為客戶提供通用性高、穩(wěn)定性好和*性價(jià)比的產(chǎn)品，在高端制造業(yè)的非定制化刀具領(lǐng)域贏得了眾多廠商的青睞。第三陣營(yíng)是以株洲鉆石為代表的國(guó)內(nèi)刀具企業(yè)，數(shù)量眾多，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力差距較大，主要通過差異化的產(chǎn)品策略和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，贏得了較多的中低端市場(chǎng)份額。 因此，高端刀具市場(chǎng)整體為歐美、日韓刀具企業(yè)之間壟斷競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)*刀具企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域逐步追趕的格局，中低端刀具市場(chǎng)則是國(guó)內(nèi)眾多刀具企業(yè)之間的充分競(jìng)爭(zhēng)。

問：請(qǐng)介紹一下刀具行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)？

答： （1）刀具消費(fèi)占機(jī)床消費(fèi)比例提升刀具的性能很大程度上決定了機(jī)械加工質(zhì)量與生產(chǎn)效率。德國(guó)、美國(guó)和日本等制造業(yè)強(qiáng)國(guó)注重現(xiàn)代數(shù)控機(jī)床和高效刀具互相協(xié)調(diào)、平衡發(fā)展，每年的刀具消費(fèi)規(guī)模為機(jī)床消費(fèi)的1/2左右，2012年以來，我國(guó)刀具消費(fèi)占機(jī)床消費(fèi)比例呈現(xiàn)向上增長(zhǎng)趨勢(shì)，2021年達(dá)到26.78%，表明我國(guó)刀具消費(fèi)在提質(zhì)升級(jí)，但還遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家水平。隨著國(guó)內(nèi)終端用戶生產(chǎn)觀念逐漸從“依靠廉價(jià)勞動(dòng)力”向“改進(jìn)加工手段提高效率”進(jìn)行轉(zhuǎn)變，以及機(jī)床市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，我國(guó)刀具消費(fèi)規(guī)模仍存在較大提升空間。 （2）機(jī)床數(shù)控化程度提高，數(shù)控刀具消費(fèi)需求增加數(shù)控刀具憑借“高精度、高效率、高可靠性和專用化”的特點(diǎn)，適應(yīng)了先進(jìn)制造業(yè)的柔性化發(fā)展趨勢(shì)，并成為發(fā)達(dá)國(guó)家切削刀具工業(yè)發(fā)展的主流。在我國(guó)刀具產(chǎn)品消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，由于我國(guó)機(jī)械加工的機(jī)床數(shù)控化水平較低，傳統(tǒng)焊接刀具占據(jù)較大比重。隨著加工產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)復(fù)雜化、加工精度要求的不斷提高以及生產(chǎn)效率的提升，我國(guó)機(jī)床設(shè)備正逐步從傳統(tǒng)普通機(jī)床向數(shù)控機(jī)床過渡。我國(guó)高端數(shù)控機(jī)床市場(chǎng)滲透率的提升，必將帶動(dòng)數(shù)控刀具行業(yè)的蓬勃發(fā)展。 我國(guó)正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級(jí)階段，機(jī)床數(shù)控化是機(jī)床行業(yè)的升級(jí)趨勢(shì)。我國(guó)新增機(jī)床數(shù)控化率近年來整體保持著穩(wěn)定增長(zhǎng)，主要與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)有關(guān)。我國(guó)新增金屬切削機(jī)床數(shù)控化率從2013年的28.83%提升到2021年的44.85%；相對(duì)于國(guó)際上制造業(yè)強(qiáng)國(guó)機(jī)床數(shù)控化率60%以上水平，我國(guó)金屬切削機(jī)床的數(shù)控化程度提升空間很大。作為數(shù)控金屬切削機(jī)床的易耗部件，無論是存量機(jī)床的配備需要，還是每年新增機(jī)床的增量需求，都將帶動(dòng)數(shù)控刀具的消費(fèi)需求。 （3）國(guó)產(chǎn)刀具向高端市場(chǎng)延伸，進(jìn)口替代速度加快近年來，國(guó)內(nèi)刀具企業(yè)在不斷引進(jìn)消化吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上，研究成果和開發(fā)生產(chǎn)能力得到了大幅提升，在把控刀具性能的能力不斷增強(qiáng)的同時(shí)，部分國(guó)內(nèi)知名的刀具生產(chǎn)企業(yè)也已經(jīng)能夠憑借其對(duì)客戶需求的深度理解、較高的研究開發(fā)實(shí)力為下游用戶提供個(gè)性化的切削加工解決方案。國(guó)產(chǎn)刀具向高端市場(chǎng)延伸，憑借產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，已逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)高端進(jìn)口刀具產(chǎn)品的進(jìn)口替代，加速了數(shù)控刀具的國(guó)產(chǎn)化。 根據(jù)中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)刀具市場(chǎng)總消費(fèi)規(guī)模約為477億元，進(jìn)口刀具規(guī)模為138億元，絕大部分是現(xiàn)代制造業(yè)所需的高端刀具。2016年-2021年進(jìn)口刀具占總消費(fèi)的比重從37.17%下降至28.93%，一定程度上說明我國(guó)數(shù)控刀具的自給能力在逐步增強(qiáng)，進(jìn)口替代速度加快。

問：請(qǐng)介紹一下刀具行業(yè)未來技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)?

答：（1）現(xiàn)代切削加工對(duì)刀具基體材料、涂層材料、刀具結(jié)構(gòu)提出更高要求隨著高速、高效、高精度的現(xiàn)代切削加工需求不斷升級(jí)，開發(fā)與現(xiàn)代切削加工相適應(yīng)的刀具成為未來發(fā)展方向，這對(duì)于刀具基體材料、涂層材料、刀具結(jié)構(gòu)都提出更高的要求。 （2）現(xiàn)代切削加工對(duì)刀具企業(yè)的綜合金屬切削服務(wù)能力提出更高要求伴隨現(xiàn)代制造企業(yè)對(duì)高速、高效加工的不斷追求，傳統(tǒng)供應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)刀具的方式將無法適應(yīng)這種需求的轉(zhuǎn)變，刀具企業(yè)根據(jù)客戶的加工成本、效率要求提供整體解決方案設(shè)計(jì)與服務(wù)的能力變得尤為重要。

問：請(qǐng)介紹一下刀具生產(chǎn)涉及的主要技術(shù)？

答： 硬質(zhì)合金數(shù)控刀片屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，其技術(shù)主要集中在基體材料、槽型結(jié)構(gòu)、精密成型和表面涂層四大領(lǐng)域，涉及到物理學(xué)、化學(xué)、材料科學(xué)等多門學(xué)科。以基體材料領(lǐng)域?yàn)槔�，隨著工件所使用的新型材料不斷涌現(xiàn)，對(duì)加工工件所使用的刀具性能也會(huì)提出不同的需求，這種差異化需求對(duì)基體材料性能會(huì)產(chǎn)生不同的需求。而原料性質(zhì)（粒度分布、碳化程度、晶型結(jié)構(gòu)、團(tuán)聚狀態(tài)、表面缺陷等）、成分比例（硬質(zhì)相含量、粘結(jié)相含量、第三相比例、強(qiáng)化改性組元添加等）、組織結(jié)構(gòu)（梯度結(jié)構(gòu)、亞微細(xì)結(jié)構(gòu)、雙晶結(jié)構(gòu)等）以及后續(xù)工藝均會(huì)對(duì)基體材料性能產(chǎn)生不同程度的影響，因此對(duì)企業(yè)的技術(shù)水平、研發(fā)能力提出了較高的要求。

問：請(qǐng)介紹一下國(guó)產(chǎn)刀具與進(jìn)口刀具的主要差異？

答： 目前國(guó)內(nèi)刀具與進(jìn)口高端刀具的主要差距體現(xiàn)在產(chǎn)品的穩(wěn)定性、一致性以及提供整體切削解決方案的能力上，因此未來刀具企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)主要在于技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)。未來隨著國(guó)內(nèi)刀具企業(yè)研究成果和開發(fā)生產(chǎn)能力不斷提升，有望進(jìn)一步加快進(jìn)口替代速度。

問：請(qǐng)介紹一下刀具的性能指標(biāo)？

答： 硬質(zhì)合金數(shù)控刀具通常包含材料性能及切削性能兩個(gè)維度，其中材料性能包含硬度和沖擊韌性，一般而言硬度越高，沖擊韌性就越差，通常要根據(jù)刀具的具體應(yīng)用領(lǐng)域平衡其硬度和韌性。切削性能則包含耐用度、加工效率和加工精度。公司核心產(chǎn)品在加工精度、加工效率和使用壽命等切削性能方面已處于國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，進(jìn)入了由歐美和日韓刀具企業(yè)長(zhǎng)期占據(jù)國(guó)內(nèi)中高端市場(chǎng)，特別是銑削刀片已形成顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

問：請(qǐng)介紹一下刀具行業(yè)下游基本情況？

答： 全球切削刀具按制造業(yè)板塊的銷售去向統(tǒng)計(jì)，通用機(jī)械占35%，汽車行業(yè)占34%，航空航天占12%，模具行業(yè)占4%，其它占15%。 公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來自于模具行業(yè)、汽車行業(yè)和通用機(jī)械行業(yè)，同時(shí)公司在航空航天、能源裝備、軌道交通等領(lǐng)域積極布局，并已形成收入。

問：請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹一下硬質(zhì)合金刀具的主要原材料？

答： 硬質(zhì)合金刀具主要原材料為碳化鎢粉和鈷粉。 （1）碳化鎢粉:一種由鎢和碳組成的化合物粉末，簡(jiǎn)稱WC，以金屬鎢和炭黑為原料，經(jīng)過配碳、碳化、球磨、篩分工序制成，是生產(chǎn)硬質(zhì)合金產(chǎn)品的主要原料。鎢是稀有金屬，因其硬度高、熔點(diǎn)高等特性廣泛應(yīng)用于通訊電子、機(jī)械制造、航空航天、光電、軍工等領(lǐng)域。 （2）鈷粉：一種鈷元素礦物粉末，其作為粉末冶金中的粘結(jié)劑能保證硬質(zhì)合金有一定的韌性。鈷是小金屬資源，因其耐高溫、耐腐蝕等特性廣泛應(yīng)用于航空航天、機(jī)械制造、電氣電子、化學(xué)、陶瓷等領(lǐng)域，是制造高溫合金、硬質(zhì)合金、陶瓷顏料、催化劑、電池的重要原料之一。

問：請(qǐng)介紹一下硬質(zhì)合金刀片的表面涂層技術(shù)？

答： 硬質(zhì)合金涂層是指在硬質(zhì)合金刀片上涂覆一層或多層總厚度為微米級(jí)的高耐磨性的硬質(zhì)薄膜，該薄膜對(duì)硬質(zhì)合金刀片有良好的化學(xué)保護(hù)和熱屏障作用，使得涂層刀片具有表面硬度高、耐磨性好、化學(xué)性能穩(wěn)定、耐熱耐氧化、摩擦系數(shù)小等特點(diǎn)，能顯著提高硬質(zhì)合金刀片的切削性能、使用壽命及加工效率。相比沒有涂層，涂層可以提高刀片3~5倍的使用壽命。目前行業(yè)內(nèi)硬質(zhì)合金涂層技術(shù)包括物理氣相沉積（PVD）和化學(xué)氣相沉積（CVD）兩種。

問：請(qǐng)介紹一下公司刀具產(chǎn)品的種類？

答： 公司主要產(chǎn)品包括車削、銑削和鉆削三大系列硬質(zhì)合金數(shù)控刀片。其中車削是指加工時(shí)工件做旋轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)，刀具在平面內(nèi)作直線或曲線進(jìn)給運(yùn)動(dòng)的切削加工方式，通常只有一個(gè)切削刃同時(shí)參與切削，形狀較為規(guī)則。銑削是指加工時(shí)刀具做旋轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng),工件固定或移動(dòng)的切削加工方式，通常是多個(gè)切削刃同時(shí)參與切削，刀片的尺寸一致性波動(dòng)對(duì)使用壽命的影響較大。鉆削是指加工時(shí)刀具和工件做相對(duì)旋轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)，并沿刀具軸向方向做相對(duì)進(jìn)給運(yùn)動(dòng)的切削加工方式。加工時(shí)深入工件，只能通過排屑間接分析切削狀況，對(duì)于刀具切削性能要求較高。

問：請(qǐng)介紹一下公司的采購(gòu)模式？

答： 公司主要原材料包括碳化鎢粉、鈷粉和鉭鈮固溶體等。公司采購(gòu)部對(duì)主要原材料采購(gòu)工作實(shí)行統(tǒng)一管理，根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃和市場(chǎng)情況儲(chǔ)備合理庫(kù)存；公司通過向合格供應(yīng)商詢價(jià)和比價(jià)方式確定采購(gòu)價(jià)格，在對(duì)主要原材料的品質(zhì)、價(jià)格、交貨期等進(jìn)行綜合考量后，安排訂單采購(gòu)；貨物到廠后需進(jìn)行入廠檢驗(yàn)，檢驗(yàn)合格后方可對(duì)物料進(jìn)行入庫(kù)。 公司與碳化鎢粉、鈷粉和鉭鈮固溶體等關(guān)鍵原材料供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。

問：請(qǐng)介紹一下公司的生產(chǎn)模式？

答： 公司采用“以銷定產(chǎn)+適度備貨”的生產(chǎn)模式，且以自主生產(chǎn)為主，僅在產(chǎn)能不足時(shí)，通過部分工序外協(xié)加工來補(bǔ)充產(chǎn)能。 公司銷售部根據(jù)客戶訂單要求的產(chǎn)品規(guī)格、交貨周期和數(shù)量等信息生成生產(chǎn)指令卡，由生產(chǎn)部門組織生產(chǎn)。由于公司產(chǎn)品需經(jīng)過配料、球磨、噴霧干燥、壓制成型、燒結(jié)、研磨深加工和涂層等生產(chǎn)工序，標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)周期一般為5-7周左右，因此公司對(duì)市場(chǎng)需求較穩(wěn)定的產(chǎn)品設(shè)置適度安全庫(kù)存，以快速響應(yīng)客戶需求。 公司在生產(chǎn)過程中始終堅(jiān)持把質(zhì)量放在首位，建立了從材料入廠檢驗(yàn)、制程檢驗(yàn)、半成品和成品入庫(kù)檢驗(yàn)等生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)的質(zhì)量檢驗(yàn)程序和工藝控制程序，確保產(chǎn)品在批量生產(chǎn)過程中整體質(zhì)量的穩(wěn)定可靠。

問：請(qǐng)介紹一下公司的研發(fā)模式？

答： 公司組建了由主管研發(fā)的副總經(jīng)理、總工程師和總工藝師規(guī)劃指導(dǎo)，設(shè)計(jì)部、工藝部、材質(zhì)部和應(yīng)用技術(shù)部共同組織實(shí)施的完備研發(fā)模式，確定了基礎(chǔ)研究與新品開發(fā)兩個(gè)重要研發(fā)方向。公司研發(fā)流程包括論證、設(shè)計(jì)、研制和測(cè)試四個(gè)階段，采取“集中優(yōu)勢(shì)、單品突破”的研發(fā)戰(zhàn)略，基礎(chǔ)研究和新品開發(fā)項(xiàng)目論證立項(xiàng)后，即由公司研發(fā)體系下各部門協(xié)同配合聯(lián)合開發(fā)，充分調(diào)動(dòng)研發(fā)和生產(chǎn)內(nèi)外部要素持續(xù)推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步。

問：請(qǐng)介紹一下公司的研發(fā)優(yōu)勢(shì)？

答： 公司一貫秉承“集中優(yōu)勢(shì)、單品突破”的研發(fā)戰(zhàn)略，不斷加大研發(fā)投入，持續(xù)引進(jìn)高端研發(fā)人才和先進(jìn)研發(fā)設(shè)備，始終聚焦于硬質(zhì)合金數(shù)控刀具核心技術(shù)和工藝的研發(fā)創(chuàng)新。一方面，公司經(jīng)過十余年的技術(shù)積累和人才培養(yǎng)，打造了一支老中青梯度合理、學(xué)科門類齊全、專業(yè)技能扎實(shí)的研發(fā)人才隊(duì)伍，截至2022年12月31日，公司研發(fā)技術(shù)人員125人，占公司總?cè)藬?shù)的16.49%，覆蓋了硬質(zhì)合金數(shù)控刀片、刀體和整體刀具等研發(fā)領(lǐng)域，特別是總工程師高榮根奠定了公司在硬質(zhì)合金數(shù)控刀片基體材料領(lǐng)域的*地位。另一方面，公司建立了模擬真實(shí)應(yīng)用場(chǎng)景的切削試驗(yàn)室，配備了數(shù)控車床、加工中心、刀具跳動(dòng)檢測(cè)、磨損測(cè)量等先進(jìn)加工檢測(cè)設(shè)備，能夠在新產(chǎn)品開發(fā)過程中對(duì)產(chǎn)品切削性能快速做出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，提升研發(fā)效率。 截至2022年12月31日，公司擁有授權(quán)專利53項(xiàng)，其中發(fā)明專利25項(xiàng)。依托公司研發(fā)優(yōu)勢(shì)，公司核心產(chǎn)品在加工精度、加工效率和使用壽命等切削性能方面已處于國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，進(jìn)入了由歐美和日韓刀具企業(yè)長(zhǎng)期占據(jù)的國(guó)內(nèi)中高端市場(chǎng)。

問：請(qǐng)介紹一下公司銷售模式發(fā)展情況？

答： 公司目前采取經(jīng)銷為主，直銷為輔的銷售模式，公司在成熟的經(jīng)銷體系基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加大了直銷團(tuán)隊(duì)的建設(shè)力度與直銷客戶的開發(fā)力度，目前在航空航天領(lǐng)域客戶開發(fā)取得一定進(jìn)展。直銷推廣要求公司對(duì)于客戶的需求進(jìn)行快速反應(yīng)，這對(duì)于公司的技術(shù)開發(fā)能力以及技術(shù)服務(wù)能力均提出了更高要求。

問：請(qǐng)介紹一下公司經(jīng)銷比例以及經(jīng)銷商激勵(lì)考核政策？

答： 公司目前采取經(jīng)銷為主，直銷為輔的銷售模式，2022年度實(shí)現(xiàn)經(jīng)銷收入54,903.90萬元，占比為91.62%。 公司按照自然年度對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)行考核，考核的主要指標(biāo)包括銷售規(guī)模的完成情況、當(dāng)年貨款回款的及時(shí)性、對(duì)公司產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)推廣情況、未來發(fā)展?jié)摿Φ纫蛩兀瑢?duì)于不符合考核要求的經(jīng)銷商，公司在次年對(duì)其淘汰，不與其繼續(xù)簽訂經(jīng)銷商管理協(xié)議。

問：請(qǐng)介紹一下公司境外銷售情況？

答： 2022年，公司實(shí)現(xiàn)境外銷售收入2,906.22萬元，同比增長(zhǎng)55.86%。在境外銷售方面公司開始聘用海外雇員進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣，未來將進(jìn)一步增加海外雇員聘用人數(shù)，由海外雇員開發(fā)海外市場(chǎng)，減少與客戶的溝通交流成本，快速高效地實(shí)現(xiàn)客戶需求。

問：請(qǐng)介紹一下公司近年來用于研發(fā)的費(fèi)用是多少？

答： 2020年至2022年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為1,975.24萬元、2,491.08萬元、4,155.66萬元，整體呈上升趨勢(shì)。 2022年，公司研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例為6.91%，較2021年增加1.78個(gè)百分點(diǎn)。公司2022年研發(fā)費(fèi)用增加主要系公司加大研發(fā)投入，研發(fā)人員規(guī)模擴(kuò)大、薪酬及直接材料支出增加、股份支付費(fèi)用增加所致。

問：請(qǐng)介紹一下公司2023年*季度業(yè)績(jī)情況？

答： 公司2023年*季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15,032.12萬元，與去年同期相比上升11.79%；實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)2,410.83萬元，與去年同期相比下降39.27%；實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)2,229.02萬元，與去年同期相比下降42.88%。公司研發(fā)投入合計(jì)1,324.65萬元，同比增加78.91%；研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例為8.81%，同比增加3.30個(gè)百分點(diǎn)。

問：請(qǐng)介紹一下公司2023年*季度利潤(rùn)下降的原因？

答： 2023年*季度，公司的凈利潤(rùn)同比減少，主要系1、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，股份支付費(fèi)用增加（報(bào)告期確認(rèn)股份支付費(fèi)用781.74萬元）；2、可轉(zhuǎn)債利息支出增加（報(bào)告期確認(rèn)可轉(zhuǎn)債利息支出645.21萬元）；3、整體刀具在產(chǎn)能爬坡階段各項(xiàng)固定成本金額較大。

問：請(qǐng)介紹一下鉆削刀片毛利率較高的原因？

答： 鉆削刀具由于其產(chǎn)品的特性，加工難度較大，產(chǎn)品附加值較高，因此毛利率較車削、銑削加工用硬質(zhì)合金刀具毛利率更高。具體原因如下： （1）鉆削加工工況更為惡劣復(fù)雜鉆削屬于封閉式復(fù)雜機(jī)械加工，切削過程中刀具與工件孔壁的間隙較小，容屑能力差，切屑的卷曲、流動(dòng)和折斷條件較差，容易出現(xiàn)切屑排除不暢、堵塞等情形，從而導(dǎo)致刀具崩缺、折斷。而銑削、車削加工通常為開放式加工，排屑條件較好。因此鉆削加工工況較車削、銑削而言更為惡劣。 （2）用戶對(duì)鉆削刀具的性能要求更高在鉆削加工的過程中，因鉆頭深入工件，無法看見切削情況、掌握切削溫度等，只能通過排屑間接分析切削狀況，對(duì)于刀具切削性能如效率、壽命、斷屑性等要求較高。且隨著機(jī)械工業(yè)的不斷發(fā)展，對(duì)孔鉆加工的要求日益提高，特別是在較大批量的孔鉆加工中，為了獲得高精度的孔-軸互換配合，對(duì)孔的尺寸精度、幾何形狀及表面粗糙度提出了更高的要求。如果刀具性能較差或操作不當(dāng)，極易發(fā)生悶刀、折斷、損壞工件等情形，嚴(yán)重時(shí)會(huì)損傷機(jī)床。因此用戶對(duì)鉆削刀具的切削性能要求更高。 綜上所述，由于鉆削加工較車削、銑削更為復(fù)雜，對(duì)刀具切削性能的要求更高，因此刀具加工難度更高、產(chǎn)品附加值更高，相應(yīng)的毛利率也更高。

問：請(qǐng)介紹一下公司的研發(fā)進(jìn)展？

答： 截至2022年12月31日，公司擁有授權(quán)專利53項(xiàng)，其中發(fā)明專利25項(xiàng)，報(bào)告期內(nèi)共新增5項(xiàng)基體材料牌號(hào)，2項(xiàng)PVD涂層材料以及4項(xiàng)PVD涂層工藝，2項(xiàng)CVD涂層工藝，在復(fù)雜精密成型領(lǐng)域亦取得較大進(jìn)展。

問：請(qǐng)介紹一下公司IPO募投項(xiàng)目對(duì)于公司業(yè)務(wù)的提升？

答： 公司募集資金投資項(xiàng)目緊緊圍繞公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)，結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，以現(xiàn)有技術(shù)為依托實(shí)施的投資計(jì)劃，是對(duì)現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展。產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目投產(chǎn)后，有利于公司緩解現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能不足的瓶頸，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升公司整體規(guī)模和綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力；研發(fā)中心項(xiàng)目雖不直接產(chǎn)生效益，但項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步完善公司的研發(fā)體系，有效增強(qiáng)公司的技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢(shì)，其效益將*終體現(xiàn)在公司生產(chǎn)技術(shù)水平提高、工藝流程改進(jìn)、新產(chǎn)品快速投放所帶來的生產(chǎn)成本的降低和盈利水平的提升，鞏固和提升公司的行業(yè)地位；補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目將為公司的快速發(fā)展提供資金保障，顯著改善公司的流動(dòng)性指標(biāo)，增強(qiáng)發(fā)展后勁。

問：請(qǐng)介紹一下公司可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目的基本情況？

答： 公司可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目主要為：（1）精密數(shù)控刀體生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目；（2）高效鉆削刀具生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目。 （1）精密數(shù)控刀體生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目根據(jù)切削刀具行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、未來發(fā)展趨勢(shì)和公司近三年產(chǎn)品盈利情況及未來發(fā)展戰(zhàn)略，公司規(guī)劃建設(shè)精密數(shù)控刀體生產(chǎn)線，用于生產(chǎn)公司現(xiàn)有精密數(shù)控刀片配套的刀盤、刀桿等產(chǎn)品。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，可實(shí)現(xiàn)年新增精密數(shù)控刀體產(chǎn)品50萬件的生產(chǎn)能力。 本項(xiàng)目將在公司現(xiàn)有數(shù)控刀片產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，建設(shè)與之相配套的包括刀桿、刀盤在內(nèi)的刀體生產(chǎn)線，*大程度提高公司產(chǎn)品性能，滿足客戶對(duì)刀具在使用壽命、加工精度及穩(wěn)定性等方面的要要求，進(jìn)一步擴(kuò)大切削刀具市場(chǎng)占有率。 （2）高效鉆削刀具生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目根據(jù)切削刀具行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、未來發(fā)展趨勢(shì)及公司近三年產(chǎn)品盈利情況及未來發(fā)展戰(zhàn)略，規(guī)劃建設(shè)高效鉆削刀具生產(chǎn)線。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，可實(shí)現(xiàn)年新增各類高效鉆削刀具140萬支的生產(chǎn)能力。 目前，公司的鉆削加工產(chǎn)品主要為可轉(zhuǎn)位鉆削刀片，與刀體通過機(jī)械夾固方式組合成刀具參與金屬切削加工，由于刀具直徑受到機(jī)械夾固方式的限制，因此主要應(yīng)用于大直徑孔加工，而無法滿足終端用戶小直徑孔加工需求。通過建設(shè)高效鉆削刀具生產(chǎn)線，新增整體硬質(zhì)合金鉆削刀具產(chǎn)品以覆蓋小直徑孔加工領(lǐng)域，有助于進(jìn)一步提升公司綜合金屬切削服務(wù)能力，縮短與國(guó)外先進(jìn)刀具企業(yè)的差距。

問：請(qǐng)介紹一下精密數(shù)控刀體生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目對(duì)公司業(yè)務(wù)的提升？

答： （1）有利于提升公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大公司市場(chǎng)份額本項(xiàng)目將在公司現(xiàn)有數(shù)控刀片產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，建設(shè)與之相配套的包括刀桿、刀盤在內(nèi)的刀體生產(chǎn)線，*大程度提高公司產(chǎn)品性能，滿足客戶對(duì)刀具在使用壽命、加工精度及穩(wěn)定性等方面的要求，進(jìn)一步擴(kuò)大切削刀具市場(chǎng)占有率。 （2）進(jìn)一步完善產(chǎn)品布局，提升綜合金屬切削服務(wù)能力本項(xiàng)目將根據(jù)公司未來發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合公司發(fā)展實(shí)際，進(jìn)一步完善公司產(chǎn)品布局，新增刀桿、刀盤等數(shù)控刀體產(chǎn)能，一站式滿足終端客戶的整體用刀需求。同時(shí)，項(xiàng)目建成后有助于增強(qiáng)公司整體競(jìng)爭(zhēng)力，為公司未來轉(zhuǎn)型成為整體切削解決方案供應(yīng)商打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。 （3）提高公司盈利能力，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展本項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，將進(jìn)一步增加刀盤、刀桿等配套產(chǎn)品，與公司現(xiàn)有產(chǎn)品形成互補(bǔ)，為公司的終端客戶提供數(shù)控刀體產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展，擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)收入規(guī)模。同時(shí)由于刀體與刀片的適配性會(huì)對(duì)刀具整體的使用壽命、加工精度及穩(wěn)定性產(chǎn)生直接影響，因此終端客戶在使用公司數(shù)控刀體產(chǎn)品后，將進(jìn)一步提升其對(duì)公司數(shù)控刀片產(chǎn)品的粘性，擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品的銷售規(guī)模。

問：請(qǐng)介紹一下公司在市場(chǎng)拓展方面的規(guī)劃？

答： 公司將繼續(xù)加大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品推廣力度，積極參加國(guó)內(nèi)外大型高端裝備制造展，全面提升公司整體形象。公司將進(jìn)一步完善國(guó)內(nèi)經(jīng)銷渠道布局，有計(jì)劃的針對(duì)大型產(chǎn)業(yè)集群周邊進(jìn)行經(jīng)銷商布局，讓公司的產(chǎn)品和技術(shù)能進(jìn)一步貼近機(jī)械加工終端用戶需求，與各產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行深度融合；完善海外流通經(jīng)銷商布局，提升產(chǎn)品海外認(rèn)知度，為公司未來參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)打下基礎(chǔ)；同時(shí)隨著公司產(chǎn)品品類的完善，綜合金屬切削服務(wù)能力的提升，公司將爭(zhēng)取與國(guó)內(nèi)一些重點(diǎn)行業(yè)重點(diǎn)客戶達(dá)成戰(zhàn)略合作，推出定制化的整體切削解決方案和應(yīng)用服務(wù)。通過直銷與經(jīng)銷、國(guó)內(nèi)與國(guó)外相結(jié)合的方式擴(kuò)大銷售規(guī)模，完成產(chǎn)能消化。

問：請(qǐng)介紹一下公司的技術(shù)提升計(jì)劃？

答： 公司目前在硬質(zhì)合金數(shù)控刀片方面已形成較為完整的產(chǎn)品技術(shù)體系，具備了為汽車、軌道交通、航空航天、精密模具、能源裝備、工程機(jī)械、通用機(jī)械、石油化工等高端制造業(yè)提供產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)的能力。 公司始終堅(jiān)持自主創(chuàng)新，通過不斷加大研發(fā)投入，提升研發(fā)水平；同時(shí)加強(qiáng)和科研院校的緊密合作，建立校企聯(lián)合合作平臺(tái)，提高公司的基礎(chǔ)研究水平。公司一方面將持續(xù)不斷加大對(duì)基體新材料、新涂層技術(shù)的基礎(chǔ)研究工作，另一方面將不斷加大對(duì)整體刀具、工具系統(tǒng)、精密復(fù)雜組合刀具等新產(chǎn)品的開發(fā)力度，提升產(chǎn)品綜合性能，向客戶提供切實(shí)可靠高性價(jià)比的切削刀具。公司將通過一系列技術(shù)強(qiáng)企計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)在數(shù)控刀具方面的整體實(shí)力接近或達(dá)到日韓刀具企業(yè)水平，進(jìn)一步縮短與歐美刀具企業(yè)的技術(shù)差距。

問：請(qǐng)介紹一下公司2023年的人才發(fā)展計(jì)劃？

答： 人力資源是保證公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，公司堅(jiān)持內(nèi)部培養(yǎng)與外部引進(jìn)相結(jié)合的原則。在引進(jìn)外部人才的同時(shí)，加大內(nèi)部人才挖掘和培養(yǎng)，包括對(duì)技術(shù)、管理、銷售服務(wù)方面人才的培養(yǎng)，也包括對(duì)一線操作員工的培養(yǎng)。以“適者為才”作為人才選拔和任用的標(biāo)準(zhǔn)，努力建設(shè)一支業(yè)務(wù)精通、技術(shù)熟練、人員穩(wěn)定的人才隊(duì)伍。 公司將以募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)為契機(jī)，加強(qiáng)對(duì)*人才的培養(yǎng)與引進(jìn)，全面實(shí)施人才強(qiáng)企戰(zhàn)略，完善“選人、育人、留人、用人”工作，努力創(chuàng)造良好的用人機(jī)制。一是加快人才培養(yǎng)，重視繼續(xù)教育和培訓(xùn)，完善人才激勵(lì)、培訓(xùn)機(jī)制，培育一批適應(yīng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的技術(shù)骨干和經(jīng)營(yíng)管理人才；二是努力營(yíng)造人才成長(zhǎng)的良好環(huán)境，尊重人才、充分調(diào)動(dòng)人才的積極性、創(chuàng)造性，做到人盡其才，才盡其用；三是加強(qiáng)人力資源管理，加強(qiáng)高層次人才建設(shè)，建立有效的人力資源激勵(lì)機(jī)制。

問：請(qǐng)介紹一下公司針對(duì)募投產(chǎn)能消化的規(guī)劃？

答： 在技術(shù)開發(fā)方面，將不斷加大研發(fā)投入，引進(jìn)研發(fā)人才，提升研發(fā)水平；同時(shí)加強(qiáng)和科研院校的緊密合作，建立校企聯(lián)合合作平臺(tái)，提高公司的基礎(chǔ)研究水平。公司將通過一系列技術(shù)強(qiáng)企計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)在硬質(zhì)合金數(shù)控刀片方面的整體實(shí)力接近或達(dá)到日韓刀具企業(yè)水平。 在市場(chǎng)開拓方面，公司會(huì)進(jìn)一步完善現(xiàn)有經(jīng)銷商體系，深化與現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)客戶的合作關(guān)系，充分挖掘客戶的市場(chǎng)潛力。同時(shí)，公司將積極推進(jìn)國(guó)內(nèi)直銷客戶以及海外新客戶開拓，進(jìn)一步拓展公司客戶群體。 在人才引進(jìn)方面，公司將加強(qiáng)對(duì)*人才的培養(yǎng)與引進(jìn)，全面實(shí)施人才強(qiáng)企戰(zhàn)略，努力創(chuàng)造新的用人機(jī)制和政策環(huán)境。一是加快人才培養(yǎng)，重視繼續(xù)教育和培訓(xùn)，完善人才激勵(lì)、培訓(xùn)機(jī)制，培育一批適應(yīng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的技術(shù)骨干和經(jīng)營(yíng)管理人才；二是努力營(yíng)造人才成長(zhǎng)的良好環(huán)境，尊重人才、充分調(diào)動(dòng)人才的積極性、創(chuàng)造性，做到人盡其才，才盡其用；三是加強(qiáng)人力資源管理，加強(qiáng)高層次人才建設(shè)，建立有效的人力資源激勵(lì)機(jī)制。

問：未來刀具行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況以及公司將如何應(yīng)對(duì)？

答： 未來刀具企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，良性的競(jìng)爭(zhēng)有利于刀具企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品性能的提升。公司專注中高端產(chǎn)品的開發(fā)，在人才引進(jìn)、裝備購(gòu)置、研發(fā)支出、市場(chǎng)拓展等方面投入大量精力。公司堅(jiān)持技術(shù)驅(qū)動(dòng)，深入推進(jìn)信息化管理，加快高端品牌建設(shè)，此外，公司在基體材料、槽型結(jié)構(gòu)、精密成型和表面涂層的技術(shù)儲(chǔ)備能幫助公司有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

問：請(qǐng)介紹一下公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略？

答： 公司一貫秉承“自主研發(fā)、持續(xù)創(chuàng)新”的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，專注于硬質(zhì)合金數(shù)控刀具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為不同市場(chǎng)、行業(yè)和客戶提供高精密、高穩(wěn)定性和高性價(jià)比的產(chǎn)品和服務(wù)。 未來公司將進(jìn)一步夯實(shí)并發(fā)揮公司在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品開發(fā)方面的優(yōu)勢(shì)，加大研發(fā)投入和人才隊(duì)伍建設(shè)，以技術(shù)推動(dòng)市場(chǎng)為導(dǎo)向，不斷升級(jí)迭代產(chǎn)品并開發(fā)新產(chǎn)品。在鞏固硬質(zhì)合金數(shù)控刀片市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的基礎(chǔ)上，優(yōu)先開展基礎(chǔ)材料技術(shù)的研究，進(jìn)軍金屬陶瓷、陶瓷、超硬材料等新材料領(lǐng)域、同時(shí)，通過新品項(xiàng)目的開發(fā)，向工具系統(tǒng)、精密復(fù)雜組合刀具領(lǐng)域拓展，進(jìn)一步豐富公司的產(chǎn)品線，將公司從硬質(zhì)合金切削刀具制造商打造成為國(guó)內(nèi)*的整體切削解決方案供應(yīng)商; 株洲華銳精密工具股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為硬質(zhì)合金數(shù)控刀片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。公司的主要產(chǎn)品為硬質(zhì)合金數(shù)控刀片，包括車削、銑削、鉆削三大系列。公司是*高新技術(shù)企業(yè)，是工業(yè)和信息化部認(rèn)定的“專精特新‘小巨人’企業(yè)”，公司“頑石刀具”品牌在第四屆切削刀具用戶調(diào)查中被評(píng)選為“用戶滿意品牌”，自主研制的鋒芒系列硬質(zhì)合金數(shù)控刀片，模具銑削刀片和S/CSM390雙面經(jīng)濟(jì)型方肩銑刀分別獲得“金鋒獎(jiǎng)”和“榮格技術(shù)創(chuàng)新獎(jiǎng)”。